神奇的十字线01市场顶部的十字线

chenwenliang
chenwenliang
chenwenliang
143
文章
1
评论
2020年6月30日16:52:11 评论 97

神奇的十字线

十字线是一类特别的蜡烛线,其开市价与收市价处在同一个水平上。从图8.1到图8.3显示的是十字蜡烛线的各种例子。因为十字线是一种极其重要的反转信号,所以我们专门辟出这一节来对其进行研究。在本站列出的各个形态中,我们已经看到十字线作为一些蜡烛线形态的组成部分所发挥的重要力量。这类形态包括十字星形态,以及十字孕线形态。

神奇的十字线01市场顶部的十字线

十字线的重要性

在一根完美的十字线上,开市价与收市价处于同一水平,不过,这一标准也有一定程度的灵活性。如果某根蜡烛线的开市价与收市价仅仅有很少几个基本价格单位的差别(举例来讲,在谷物市场上其差别仅为1/4美分,或者在长期国债市场上仅有几个1/32美元的差距,等等),那么,依然可以把这条蜡烛线看成一根十字线。根据什么原则来认定,一根近似于十字线的蜡烛线(这就是说,它的开市价与收市价很接近,但不是严格一致)到底算不算一根十字线呢?这是一个带有主观色彩的问题,找不到严格的标准答案。不过,有一个补救办法,就看这根近似的十字线与其邻近的价格变化的相互关系是怎么样的。如果在这根近似的十字线的周围,还有一系列的小实体,那么,就不应该认为这根蜡烛线有多大的意义,因为在它附近有这么多的小实体蜡烛线。还有一种补救技巧,是基于这根蜡烛线所处的市场形势来考虑。如果当时市场正处在一个重要的转折点,或者正处在牛市或熊市的晚期阶段,或者当时已经有其它技术信号发出了警告信息,那么,此时出现的近似十字线就应当看成一根十字线。这种做法的理论依据是,因为十字线可能构成了重要的警告信号,所以我们宁可错认,也不能漏过,遇上一个虚假的警告信号,总比漏过一个真正的危险信号强得多。由于十字线蕴含着多方面的技术意义,忽略一根十字线,就可能招致危险。

十字线是一种不同凡响的趋势反转信号。如果十字线之后的蜡烛线发出了验证信号,证实了它的反转信号的话,就进一步加大了趋势反转的可能性。需要指出的是,只有在一个市场不经常出现十字线的条件下,十字线才具有重要意义。如果在某张蜡烛图上有许多十字线,那么当这个市场形成了一根新的十字线的时候,我们就不应当将它视为一条有意义的技术线索。这一点正好解释了为什么在蜡烛图技术分析中,通常不采用时间单位短于30分钟的日内图表。在时间单位短于30分钟的日内图表上,许多蜡烛线都变成了十字线,或者变成了近似的十字线(除非在那些极端活跃的市场上,如长期国债市场和标准普尔指数期货市场,才没有这样糟糕)。

市场顶部的十字线

十字线之所以极有价值,是因为它在揭示市场顶部方面有过人之长。在上升趋势中,如果前面出现一根长长的白色蜡烛线,后面跟着一根十字线,这种情况尤其值得注意。为什么十字线出现在上升趋势中具有负面意义呢?这是因为十字线代表着市场处于犹豫不决的心理状态。在上升趋势中,如果买方犹豫不决,看不准市场方向,或者不能当机立断,那么当前的上升趋势是维持不下去的。只有在买方立场坚定的条件下,上涨行情才能够得到有力的支撑。在市场经历了长期的上涨之后,或者当市场处于超买状态时,如果出现了一根十字线(在这根蜡烛线上大书着“犹疑不定”四字),则意味着买方搭起来的脚手架马上就要垮掉了。

神奇的十字线01市场顶部的十字线

另一方面,虽然十字线在引发市场的顶部反转方面是相当有效的,但是根据我们的经验来看,在下降趋势中,十字线往往丧失了发挥反转作用的潜力。其中的原因可能是这样的:十字线反映了买方与卖方在力量对比上处于相对平衡状态。由于市场参与者抱着骑墙的态度,市场往往因为自身的重力而下坠。因此,当十字线出现时,在上升趋势中,市场可能向下反转,而在下降趋势中,市场则可能继续下跌。因为上述原因,十字线在构成底部反转信号时,比作为顶部反转信号需要更多的佐证。如图8.5所示的实例很好地检验了这一原则。

神奇的十字线01市场顶部的十字线

从图8.5中我们可以看到,当十字线1发生后,长期国债的上升趋势就转变为一个横向延伸区间。市场的最高点正是十字线2出现之处。十字线2是一条长腿十字线。所谓长腿十字线,指某根十字线具有一条或两条很长的影线。长腿十字线经常构成市场顶部信号。本章后面还要对这类十字线进行更详细的讨论。十字线1和十字线2处在上升趋势之后,我们不难看出,在图示的市场顶部反转过程中,它们起到了何等重要的作用(10月31日也是一根十字线,但是它位于水平交易区间的中部,因而没有太大的意义)。当市场由此向下突破以后,又形成了十字线3、4、5、6。不过,这些十字线都不是反转信号。在这些十字线出现后,市场依旧继续下跌。只有在十字线8和十字线9出现后,并且在两者形成了一个双重底形态的情况下,才发生了趋势反转现象(尽管这轮趋势反转的过程较为短暂)。从上述分析可见,十字线作为顶部反转信号,与作为底部反转信号,两种情况比起来,前一种情况往往只需要较少的验证信号。

如图8.6所示,从1987年中开始,市场形成了一轮上涨行情。当十字线1出现时,发出了这轮上涨行情的第一个顶部反转信号。几个月以后,当十字线2出现时,又举起了第二面警告信号旗。十字线2之后的一根上吊线证实了顶部反转过程的到来。1989年底,市场曾发起过一段小规模的上冲试探行情,但是被十字线3打断了。本实例证明,如果在十字线之后还有其它验证信号,就提高了预测趋势反转的成功机会。在十字线1的下一个月,是一根白色蜡烛线,它没有验证十字线1发出的顶部信号。仅当十字线2出现后,才发出了看跌的验证信号:在十字线2之后,市场通过这样的形式给出了验证信号,首先是一根上吊线,然后,又出现了一根长长的黑色蜡烛线。在十字线3的下一个月,市场形成了一根长长的黑色蜡烛线,由此验证了十字线3的顶部信号。

神奇的十字线01市场顶部的十字线

我们所采取的交易风格越是保守,那么,耐心地等待趋势反转的验证信号就越为重要。到底需要等待多久呢?这就得从风险与报偿两个方面来权衡。如果我们选择较为保守的交易风格,宁愿等待趋势反转的验证信号,那么确实可能承担较少的风险;但是另一方面,我们从交易中取得的报偿也可能减少了。等到趋势反转信号得到确认的时候,获利的空间也许已经缩小了。

继续阅读
chenwenliang
  • 本文由 发表于 2020年6月30日16:52:11
  • 转载请务必保留本文链接:https://www.78kline.com/1216.html
神奇的十字线06三星形态(终篇) 反转形态

神奇的十字线06三星形态(终篇)

三星形态 三星形态(如图8.19所示)非常罕见,但是是一种意义极其重大的反转形态。三星形态是由三根十字线组成的,中间的十字线是一根十字星蜡烛线。理想的三星形态如图8.19所示,不过迄今为止,我还未曾碰...
神奇的十字线04墓碑十字线 反转形态

神奇的十字线04墓碑十字线

墓碑十字线 还有一种非常独特的十字蜡烛线,称为墓碑十字线(也称灵位十字线)。在某根蜡烛线上,当开市价和收市价都位于当日的最低点时,就形成了一根墓碑十字线。虽然我们有时也能够在市场底部发现这类蜡烛线,不...
神奇的十字线03长腿十字线和黄包车夫线 反转形态

神奇的十字线03长腿十字线和黄包车夫线

长腿十字线和黄包车夫线 位于市场顶部的长腿十字线是一种特别重要的十字线.如图8.12所示,这类十字线具有长长的上影线和下影线,鲜明地表露出市场举棋不定的心理状态。在形成长腿十字线的交易日中,市场先是猛...
匿名

发表评论

匿名网友 填写信息

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: