形态反转的前提条件(基本要领)

chenwenliang
chenwenliang
chenwenliang
143
文章
1
评论
2020年5月29日16:31:15 评论 82

反转形态所共有的基本要领

在单独地剖析各个主要反转形态之前,我们先交待所有反转形态所共有的几个基本要领。

  1. 在市场上事先确有趋势存在,是所有反转形态存在的前提。
  2. 现行趋势即将反转的第一个信号,经常是重要的趋势线被突破。
  3. 形态的规模越大,则随之而来的市场动作越大。
  4. 顶部形态所经历的时间通常短于底部形态,但其波动性较强。
  5. 底部形态的价格范围通常较小,但其酝酿时间较长。
  6. 交易量在验证向上突破信号的可靠性方面,更具参考价值。

 

事先存在趋势的必要性

市场上确有趋势存在是所有反转形态存在的先决条件。市场必需先有明确的目标,然后才谈得上反转。在图表上,偶尔会出现一些与反转形态相像的图形,但是如果事前并无趋势存在,那么它便无物可反,因而意义有限。在我们辨识形态的过程中,正确把握趋势的总体结构,有的放矢地对最可能出现一定形态的阶段提高警惕,是成功的关键。

正因为反转形态事先必须有趋势可反,所以它才具备了测算意义。前面曾强调,绝大多数测算技术仅仅给出最小价格目标,那么,最大目标就是事前趋势的起点。如果市场发生过一轮主要的牛市。并且主要反转形态已经完成,就预示着价格向下运动的最大余地便是100%地回撤整个牛市,从它的终点回到它的起点。

重要趋势线的突破 

即将降临的反转过程,经常以突破重要的趋势线为其前兆。不过朋友们请记住,主要趋势线被突破,并不一定意味着趋势的反转。这个信号本身的意义是,原趋势正有所改变。主要向上趋势线被突破后,或许表示横向延伸的价格形态开始出场,以后,随着事态的进一步发展,我们才能够把该形态确认为反转型或连续型。在有些情况下,主要趋势线被突破同价格形态的完成恰好同步实现。

形态的规模越大,则随之而来的市场动作越大

这里所谓规模大小,是就价格形态的高度和宽度而一言的。高度标志着形态的波动性的强弱,而宽度则代表着该形态从发展到完成所花费的时间的多寡。形态的规模越大—即价格在形态内摆动的范围(高度)越大、经历的时间(宽度)越长—那么该形态就越重要,随之而来的价格运动的余地就越大。

实际上,这两章所介绍的所有的测算技术,均是以形态高度为基础的。这种方法主要适用于线图,这就是所谓垂直测算原则。而测量价格形态横向宽度的方法,通常应用在点数图分析中。在后面要讲的这种图表分析法中,采用了“横向数算”的技术,它认为顶或底部形态的宽度,同随之而来的价格运动的目标之间,存在着一一对应的关系。

顶和底的差别

顶部形态与底部形态相比,它的持续时间短但波动性更强。在顶部形态中,价格波动不但幅度更大,而且更剧烈,它的形成时间也较短。底部形态通常具有较小的价格波动幅度,但耗费的时间较长。正因如此,辨别和捕捉市场底部比捕捉其顶部,通常来得容易些,损失也相应少些。不过对喜欢“压顶”的朋友来说,尚有一点可资安慰,即价格通常倾向于跌快而升慢,因而顶部形态尽管难以对付,却也自有其引人之处。通常,交易商在捕捉住熊市的卖出机会的时候比抓住牛市的买人机会的时候,盈利快得多。事实上,一切都是风险与回报之间的平衡。较高的风险从较高的回报中获得补偿,反之亦然。顶部形态虽然更难捕捉,却也更具盈利的潜力。

交易量在验证向上突破信号时更具重要性

交易量一般应该顺着市场趋势的方向相应地增长,这是验证所有价格形态完成与否的重要线索。任何形态在完成时,均应伴随着交易量的显著增加。但是,在趋势的顶部反转过程的早期,交易量并不如此重要。一旦熊市潜入,市场惯于“因自重而下降”。图表分析者当然希望看到,在价格下跌的同时,交易活动也更为活跃,不过,在顶部反转过程中,这不是关键。然而,在底部反转过程中,交易量的相应扩张,却是绝对必需的。如果当价格向上突破的时候,交易量形态并未呈现出显著增长的态势,那么,整个价格形态的可靠性,就值得怀疑了。

继续阅读
chenwenliang
  • 本文由 发表于 2020年5月29日16:31:15
  • 转载请务必保留本文链接:https://www.78kline.com/499.html
持续形态之旗形和三角旗形(经典) 西方技术形态

持续形态之旗形和三角旗形(经典)

旗形和三角旗形 旗形和三角旗形相当普遍。因为它们在外形上非常相似。往往出现在趋势结构中的相同位置上,并具备相同的交易量和测算原则。所以,我们通常把它们放在一起研究。 旗形和三角旗形表示市场充满活力,但...
头肩形不代表反转,代表持续形态时 西方技术形态

头肩形不代表反转,代表持续形态时

在前面讲到反转形态头肩形的时候,我们曾较详细地探讨了头肩形形态,告诉朋友们它是最广为人知也最为可靠的反转形态。 头肩形态有另外一种含义,在持续头肩形形态中,价格图形的外观与横向伸展的矩形形态极相似,但...
顶部扩大形态(喇叭形),扩张形顶部 西方技术形态

顶部扩大形态(喇叭形),扩张形顶部

下面这种形态是三角形的不同寻常的变体,相对较少见。它其实是反向的三角形。以前所探讨的三角形的两条边线都是相互聚拢的。喇叭形与此正相反,可谓名符其实。如图6.5所示,在扩大形态中,两条边线逐渐分离,呈现...
持续形态之下降三角形 西方技术形态

持续形态之下降三角形

下降三角形 下降三角形仅仅是上升三角形的镜像,一般认为,它属于看跌形态。注意,在图6.4(a)和(b)中,上边线下降,下边线水平。这种形态说明,卖方比买方更为积极主动。它通常是以向下突破而告完结的。向...
匿名

发表评论

匿名网友 填写信息

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: