交易体系的构建要素

交易体系三要素

一般关于技术分析所讲的，大多是我们在进行市场交易时，所采用的各种技术方法，主要用于预测未来趋势及价格走向。但实际学习过相关技术分析的内容后就会发现，想要达到长久稳定盈利的交易，光靠技术分析是远远不够的，还需要构建合理的交易策略。

为了完成对整个交易过程的研究，我们需要在技术分析的基础上添上交易策略(或时机抉择)这个关键因素，以及另一个常常为人忽略的方面—资金管理。三个要素，缺一不可，否则，交易就做不成。

在任何成功的交易模式中，我们都必须考虑以下三个方面的重要因素：价格预测、时机抉择和资金管理。

1、价格预测指我们所预期的未来市场的趋势方向。在市场决策过程中，这是极关键的第一个步骤。通过预测，交易者决定到底是看涨，还是看跌，从而回答了我们的基本问题:我们应该以多头一边人市，还是以空头一边人市。如果价格预测是错误的，那么以下的一切工作均不能奏效。

2、交易策略，或者说时机抉择，确定具体的入市和出市点。在期货交易中，时机抉择也是极为关键的。〕因为这个行业具有较低的保证金要求(高杠杆率)的特点，所以我们没有多大的回旋余地来挽回错误。尽管我们已经正确地判断出了市场的方向，但是如果把入市时机选择错了，那么依然可能蒙受损失。就其本质来看，时机抉择问题几乎完全是技术性的。因此，即使交易者是基础分析型的，在确定具体的人市、出市点这一问题上，他仍然必须借助技术工具。

3、资金管理是指资金的配置问题。其中包括投资组合的设计，多样化的安排，在各个市场上应分配多少资金去投资或冒险，止损指令的用法，报偿——风险比的权衡，在经历了成功阶段或挫折阶段之后分别采取何种措施，以及选择保守稳健的交易方式还是大胆积极的方式等等方面。

可以用最简洁的语言把上述三要素归纳为：价格预测告诉交易者怎么做(买进还是卖出)，时机抉择帮助他决定何时做，而资金管理则确定用多少钱做这笔交易。关于价格预测的问题，已有各种技术分析方法进行相关论述了。我们这里主要处理后两个方面。